Investing.com — ABD hisseleri Cuma günü geriledi. Teknoloji hisseleri düştü. Hazine tahvil faizleri yükseldi. Yatırımcılar hayal kırıklığına uğradı. Başkan Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki görüşmelerden somut bir anlaşma çıkmadı.
S&P 500 yüzde 1,24 düşerek 7.408,50 seviyesinde kapandı. Nasdaq Composite yüzde 1,54 geriledi ve 26.225,14 seviyesini gördü. Dow Jones Sanayi Endeksi ise 537 puan kaybetti. Yüzde 1,07’lik düşüşle 49.526,17 seviyesinde kapattı. Bununla birlikte, haftalık bazda S&P 500 yüzde 0,13 yükseldi. Dow ve Nasdaq ise yüzde 0,2’den az geriledi.
Uzun vadeli Hazine tahvil faizleri piyasa üzerinde baskı oluşturdu. 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,1’i aştı. Geçen hafta açıklanan enflasyon verileri fiyat baskılarının yeniden arttığına işaret etti. Ortadoğu’daki çatışmalar nedeniyle yükselen petrol fiyatları bu durumu körükledi. Bu kombinasyon özellikle büyüme odaklı teknoloji hisselerini sert vurdu.
Petrol fiyatları da yükseldi. Brent ham petrol vadeli işlemleri 110 dolar civarına kadar çıktı. Pazartesi günü 107 doların hafif üzerinde seyretti.
Bu hafta Nvidia ve Walmart kazançları odakta
Bu hafta dikkatler büyük ölçüde yapay zeka harcama patlaması üzerinde olacak. Enflasyon baskısı altındaki Amerikan tüketicisinin sağlığı da mercek altında. Her ikisi de önümüzdeki günlerde test edilecek. Birinci çeyrek şirket kazançlarının son bölümü bu soruları yanıtlayacak.
Yapay zeka devi Nvidia Çarşamba günü sonuçlarını açıklayacak. Birinci çeyrek kazanç sezonu sona ererken bu açıklama büyük önem taşıyor. Çip üreticisinin hisseleri Mart ayındaki dipten bu yana yaklaşık yüzde 36 yükseldi. Philadelphia Yarı İletken Endeksi ise aynı dönemde yüzde 60’tan fazla kazandı. Teknoloji şirketleri veri merkezlerine ve yapay zeka altyapısına büyük yatırımlar yapıyor. Bu durum çip talebini artırıyor.
Walmart Perşembe günü açıklama yapacak. Home Depot, Target ve TJX Companies da bu hafta sonuçlarını paylaşacak. Bu açıklamalar tüketicilerin kalıcı enflasyon karşısındaki durumunu gösterecek.
Analistler ABD hisseleri hakkında ne diyor
BCA Research: “ABD büyümesi pozitif seyrediyor ve şimdi iyileşiyor. Ekonomi Yavaşlama döneminden çıkıyor gibi görünüyor. Genişleme dönemine geçiyor. Piyasalar bu değişimi yansıtıyor. Gelir büyümesini ve sermaye harcaması büyümesini ödüllendiriyor. Kazanç beklentileri yükselmeye devam ediyor. Arka plan destekleyici olmaya devam ediyor. Ancak beklentiler yükseliyor ve finansal koşullardan kaynaklanan riskler sürüyor.”
Wolfe Research: “Güçlü hisse senedi piyasaları, yukarı yönlü enflasyon sürprizleri ve dirençli büyüme sonsuza kadar bir arada olamaz. Cuma günkü satışlar bunun dışında. Eninde sonunda bir şeyler değişmek zorunda. Piyasalardaki temel gerilim şu: Faizler giderek daha fazla yüksek enflasyon rejimini yansıtıyor. Hisse senetleri ise çok daha iyi bir sonuç fiyatlıyor. Bizim görüşümüz şu: Faizler muhtemelen yeniden fiyatlanmaya devam edecek. Bu büyüme zayıflayana, hisse senetleri daha ciddi çatlamaya başlayana veya Trump acı eşiğine ulaşıp İran’la anlaşma yapana kadar sürecek.”
BTIG: “Perşembe günü SPY’nin günlük RSI’ı 78’di. Cuma günü SPY yüzde 1,2 kaybetti. 2003’ten bu yana SPY’nin 75+ RSI’dan hemen sonra yüzde 1’den fazla kaybettiği sadece altı durum oldu. Ortalama getiriler 5-40 günlük her zaman diliminde negatif. Altı durumun beşinde sonraki haftalarda en az yüzde 7’lik zirve-dip düşüş görüldü. Tek istisna 2023’te yatay seyir izledi.”
Ham petrol ve faizler haftalardır piyasanın çoğu üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Ancak yarı iletkenler ve yapay zeka Cuma gününe kadar çatlamadı. SMH Mart ayından bu yana en kötü gününü yaşadı (yüzde 3,8 düşüş). Rotasyon cepleri olmasına rağmen genişlik zayıftı. NYSE hacminin yüzde 70’i düşen hisselerdeydi. Bu bizim görüşümüzle tutarlı. Yarı iletkenler ve yapay zeka muhtemelen piyasanın geri kalanına ’yetişecek’. Tersi olmayacak.”
JPMorgan: “Döngüsel hisseler yılbaşından bu yana Savunma hisselerini geçiyor. Bu hem Avrupa’da hem ABD’de böyle. Teknoloji ve yapay zeka etkisi olsun ya da olmasın durum aynı. Döngüsel hisselerin 2. yarının ilerleyen dönemlerindeki görünümünün güçlü olmaya devam edeceğine inanıyoruz. Ancak buradan itibaren taktiksel olarak bir duraklama olabilir.”
Evercore ISI: “Pandemi her şeyi değiştirdi. Savaş benzeri teşvik, yükselen M2 ve verimlilik şoku yapay zeka devrimiyle çarpıştı. Bu 1920’leri ve 1990’ları anımsatıyor. Tüm bunlar Evercore Strategy’nin beklentisini destekliyor. Yapay zekaya maruz Bilgi Teknolojisi, İletişim Hizmetleri ve Tüketici İhtiyari sektörleri S&P 500’ü 2026 yıl sonuna kadar 7.750’ye taşıyacak. Yüzde 30 ihtimalle Boğa Senaryosu 9.000’e ulaşabilir. Aynı zamanda geçmiş patlamaların dünyaları jeopolitik şoklarla ve yapışkan enflasyonla çarpışıyor. Pandemi sonrası daha ikili bir dünya, yukarı ve aşağı yönde aşırı sonuçların olasılığını artırıyor.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
